Obniżki stóp procentowych – czy to możliwe wkrótce?

• Oczekiwane obniżki stóp
• Czy banki zareagują
• Perspektywy rynku kredytowego
• Jakie będą skutki
• Decyzja już niedługo
• Podsumowanie
• Obniżki stóp procentowych – czy to możliwe wkrótce? – FAQ

Czy banki obniżą stopy procentowe w 2021 roku? Czekając na poluzowanie lockdownów, przeglądamy scenariusze dla kredytobiorców oraz ponoszących koszty pożyczek. Sprawdźmy możliwe perspektywy.

Oczekiwane obniżki stóp

Obniżki stóp procentowych w najbliższym czasie są bardzo prawdopodobne. Doniesienia prasowe, analizy ekspertów rynkowych oraz wypowiedzi przedstawicieli banków centralnych sugerują, że jest to tylko kwestia czasu. Obecna sytuacja gospodarcza na świecie jest wynikiem pandemii COVID-19, która spowalnia wzrost gospodarczy i zwiększa ryzyko recesji. Praktycznie wszystkie kraje zmagają się z problemami gospodarczymi i choć decyzja o obniżce stóp może pomóc w pobudzeniu koniunktury, to jednak przyszłe skutki takiego działania powinny być dokładnie przeanalizowane.

Oczekiwane obniżki stóp nie ograniczają się jedynie do Polski – ten trend dotyczy całego świata.

Przedstawiciele wielu banków centralnych już teraz dzielą się informacjami na temat planowanych działań w celu złagodzenia skutków kryzysu wywołanego pandemią koronawirusa.

Jest bardzo prawdopodobne, że Rada Polityki Pieniężnej podejmie decyzję o obniżce stóp podczas swojego kolejnego posiedzenia.

Czy banki zareagują

Od dłuższego czasu spekuluje się, czy w najbliższej przyszłości dojdzie do obniżki stóp procentowych. Wielu ekspertów prognozuje, że banki centralne na całym świecie będą zmniejszać koszty pożyczek, aby zapobiec spowolnieniu gospodarczemu. Europejski Bank Centralny jasno sygnalizował takie działanie już na początku września 2019 roku, ale do tej pory nie doszło jeszcze do żadnych konkretów.

Obniżka stóp procentowych ma za zadanie zwiększyć kredytowanie i inwestycje przedsiębiorstw oraz pobudzić konsumpcję prywatną.

Czy banki szybko zareagują na ewentualne obniżki? Niektórzy eksperci twierdzą, że marże bankowe są już na tyle niskie, że dodatkowe cięcia mogą grozić problemami dla instytucji finansowych.

Inni są zdania, że niestabilność rynków finansowych wymaga działań ze strony banków centralnych w postaci rekompensaty poprzez obniżenie stóp procentowych.

Perspektywy rynku kredytowego

Po ostatnim posiedzeniu Rady Polityki Pieniężnej wśród analityków finansowych pojawiły się spekulacje na temat obniżki stóp procentowych. Jednym z argumentów za takim posunięciem jest nadmierna ostrożność banku centralnego, który od dłuższego czasu utrzymuje wysokie stopy procentowe. Obniżka stóp mogłaby przyspieszyć wzrost gospodarczy i zwiększyć konkurencyjność polskich przedsiębiorstw oraz poprawić sytuację kredytobiorców. Z drugiej strony, potencjalne ryzyko inflacyjne może być powodem do niezmieniania dotychczasowej polityki.

Możliwość zmniejszenia kosztów kredytowych dla przedsiębiorców oraz osób indywidualnych to pozytywny aspekt obniżek stóp procentowych. Wyraźna tendencja spadkowa w przypadku najważniejszego wskaźnika rynku kredytowego – WIBOR-u – sprawiła, że wiele instytucji finansowych już teraz oferuje niższe oprocentowanie swoich produktów kredytowych.

Niemniej jednak, zmiana polityki pieniężnej RPP niesie również ze sobą ryzyka dla rynku finansowego, zwłaszcza jeśli chodzi o stabilność kursu złotego czy kondycję sektora bankowego.

Jakie będą skutki

Od dłuższego czasu pojawiły się w polskiej gospodarce niepokojące sygnały. Mowa tu chociażby o spadku inflacji, co może negatywnie wpłynąć na popyt i wywołać deflację. Ekonomiści sugerują, że jedną z metod przeciwdziałania temu problemowi jest obniżka stóp procentowych przez Narodowy Bank Polski.

Obniżka stóp procentowych mogłaby wpłynąć pozytywnie na koniunkturę i pobudzić inwestycje oraz wzrost PKB. Niższe koszty finansowania kredytów dla firm i ludzi sprzyjają podjęciu decyzji o przeznaczeniu większych środków finansowych na nowe przedsięwzięcia. Należy jednak pamiętać, że takie działanie NBP może skutkować spadkiem wartości złotego oraz zwiększeniem zadłużenia kraju. Ostatecznie, decyzja o obniżce stóp procentowych w najbliższym czasie pozostaje do oceny bankowców ze strony NBP.

Decyzja już niedługo

Obniżki stóp procentowych to jedno z ulubionych narzędzi banków centralnych w walce z kryzysem gospodarczym. Bank Centralny Europejski, mający za zadanie regulować pieniądze w Unii Europejskiej, nie jest wyjątkiem. W trudnych czasach pandemii COVID-19 ECB już przeprowadził dwie obniżki stóp procentowych. Czy to oznacza, że kolejna jest przed nami? Niedawne wypowiedzi prezesa ECB Christine Lagarde sugerują, że decyzja ta może nastąpić już niedługo.

Wielu analityków finansowych zgadza się, że obecna sytuacja na rynkach finansowych wymaga jeszcze jednej obniżki stóp procentowych. Jednym z powodów mogą być zawirowania polityczne, takie jak wybory prezydenckie w USA czy Brexit bez umowy. Innym powodem są restrkcje wprowadzone przez rządy krajowe spowodowane pandemią i ich wpływ na gospodarkę. Trzeba jednak pamiętać, że decyzję o zmianie stóp procentowych podejmuje Rada Dyrektorów ECB podczas regularnych spotkań i nie można jej przewidzieć ze stuprocentową pewnością.

Podsumowanie

Podsumowując, obniżki stóp procentowych są możliwe w najbliższym czasie ze względu na sytuację gospodarczą spowodowaną pandemią COVID-19. Decyzja o takiej obniżce zostanie podjęta przez Radę Polityki Pieniężnej (RPP) i będzie zależeć od wielu czynników, takich jak inflacja, kurs złotego czy warunki na rynku pracy. Nie ma jednak pewności co do kierunku zmiany stóp procentowych w przyszłości, dlatego warto śledzić doniesienia ekonomiczne i analizy eksperckie.

Obniżki stóp procentowych – czy to możliwe wkrótce? – FAQ

Czym są stopy procentowe i jakie jest ich znaczenie?

Stopy procentowe to narzędzie, które centralne banki używają w celu regulacji gospodarki. Są to poziomy odsetek, które banki oferują sobie nawzajem przy udzielaniu kredytów międzybankowych. Ostatecznie wpływają one na koszt pożyczek dla konsumentów i przedsiębiorstw.

Jakie korzyści przynoszą obniżki stóp procentowych?

Obniżki stóp procentowych mają na celu pobudzenie wzrostu gospodarczego poprzez zachęcanie ludzi do zaciągania pożyczek i inwestowania pieniędzy. Dodatkowo mogą one pomóc zmniejszyć obciążenie finansowe konsumentów mających kredyty hipoteczne lub inny rodzaj długu.

Dlaczego niektórzy twierdzą, że obniżki stóp procentowych mogą być niewskazane?

Osoby sceptyczne co do obniżek stóp procentowych twierdzą, że wysokie inflacyjne presje oraz rosnące zadłużenie publiczne utrudniają podjęcie takiej decyzji przez bank centralny. Może również pojawić się ryzyko utraty stabilizacji rynkowej lub wymuszony awans inflacyjny.

Czy Polska przejdzie na niższe stopy procentowe w najbliższym czasie?

Nie ma jednoznacznego odpowiedzi na to pytanie, ponieważ istnieje wiele czynników wpływających na decyzje Narodowego Banku Polskiego. Niemniej jednak obserwuje się tendencję do zmniejszania stóp procentowych w kraju i innych gospodarkach rozwijających się.

Jak obniżki stóp procentowych mogą wpłynąć na konsumentów posiadających kredyty hipoteczne lub samochodowe?

Obniżka stóp procentowych może korzystnie wpłynąć na rachunki bankowe posiadaczy kredytów hipotecznych i samochodowych, najlepiej gdy nastąpi znaczna redukcja odsetek. Tak więc osoby z tego typu długami mogą nadal liczyć się z niższymi comiesięcznymi wydatkami.